Şekil 1. Talen Energy’nin Berwick, Pennsylvania yakınlarında bulunan Susquehanna nükleer santrali, Talen’in bir yan kuruluşundan Amazon Web Services (AWS) tarafından sitenin yakınında satın alınan bir veri merkezi kampüsüne en az 10 yıl boyunca güç sağlamak için bir güç satın alma anlaşmasına sahiptir.
Elektrik sektörü bir zamanlar yavaş hareket eden ve hatta sıkıcı olarak görülüyordu. Teknolojinin gelişmesi ve elektrik talebi tahminlerinin fırlamasıyla artık durum böyle değil. Enverus ve Deloitte analistleri tarafından yayınlanan yeni raporlar, önümüzdeki yıl ve sonrasında elektrik sektöründe nelerin değişebileceğine dair fikir vermek için inceleniyor.
Yapay zeka devrimi, güç talebi tahminlerini önemli ölçüde dönüştürüyor ve veri merkezi genişlemesi, 2025’te enerji piyasalarını şekillendiren baskın güç olarak ortaya çıkıyor. Enerji talebindeki bu sismik değişim, güvenilirlik, çevresel etki ve maliyet etrafında rekabet eden önceliklerle boğuşurken ABD enerji sektörü için kritik bir anda geliyor. Yeni Trump yönetiminin enerji öncelikleri ve politikaları da göz ardı edilmemeli ve geliştirilmekte olan teknolojilerdeki yenilikçi ilerlemeler, sektör için oyunun kurallarını değiştirebilir. Tüm belirsizliklere rağmen, sektör analistleri olası gelişmeler hakkında değerli içgörüler sunuyor.
Yapay Zeka Veri Merkezleri Yük Büyümesini Teşvik Ediyor
Çözümlerinde üretken AI’dan yararlanan enerji odaklı bir yazılım hizmeti (SaaS) şirketi olan Enverus , Ocak ayı sonlarında 2025 Küresel Enerji Görünümü’nü yayınladı. Birçok sektör gözlemcisi gibi Enverus da AI yarışının körüklediği güç talebi büyümesinin enerji anlatısına hakim olacağını öngörüyor.
Raporda, “2024’teki enerji anlatısı, enerji dönüşümünün aciliyetine odaklanmaktan enerji güvenliğinin aciliyetine doğru kaydı” deniyor. “Bu gelişen anlatıda öne çıkan şey, fiyat konusunda neredeyse duyarsız görünen veri merkezi hiper ölçekleyicilerinin önderlik ettiği talebin rolüdür. Bu grup için enerji üçlemi, güvenilirliği 1 numara, çevresel kaygıları 2 numara, maliyeti 3 numara olarak önceliklendiriyor. Bu, doğal gazla çalışan kapasitenin bu zorluğun üstesinden gelmek için nükleer ve jeotermal ile rekabet etmesiyle, 7/24 güvenilir temel yük gücü arayışını ön plana çıkardı.”
Enverus, ABD yükünün 2025’te 2024’e kıyasla %1,2 ve 2050’ye kadar %38 artacağını tahmin ediyor. Hızlanan yapay zeka benimsenmesinin ve çeşitli enerji geçişi ve elektrifikasyon temalarının genişlemeyi teşvik ettiğini söylüyor. Raporda, “Bu kaldıraçlardan ikisi -veri merkezleri ve konut güneş enerjisi- geleceği karmaşık şekillerde etkiliyor” deniyor. “Kurulumlu konut güneş enerjisi 2025’te 45 GW’tan 56 GW’a ve 2050’ye kadar 557 GW’a yükselecek, yükteki günlük oynaklığa büyük ölçüde katkıda bulunacak ve tüm veri merkezi dışındaki talep sürücülerinden kaynaklanan yük büyümesini telafi edecek. Veri merkezleri, yük büyümesinin en büyük sürücüsüdür, güvenilirlik için en yüksek gereklilik ve yukarı yönlü en fazla riske sahiptir.”
Deloitte uzmanları, veri merkezlerinin meşhur “odadaki fil”i temsil ettiği konusunda hemfikir. Deloitte ekibi, yılın başlarında yıllık Güç ve Kamu Hizmetleri Sektörü Görünümü’nü yayınladığında, genellikle beş temel eğilimi belirlemeye çalışır. Ancak bu yıl, Deloitte’ta başkan yardımcısı ve ABD Güç, Kamu Hizmetleri ve Yenilenebilir Enerji sektörü lideri Thomas L. Keefe, aslında bir temel eğilim ve bunu destekleyen dört eğilim daha olduğunu öne sürdü. POWER’a verdiği demeçte, “Açıkçası, veri merkezleri en önemlisi” dedi .
Deloitte raporunda, “Veri merkezlerinden gelen artan talebi karşılamak için, kamu hizmetleri muhtemelen şebeke verimliliğini artırmaya, güvenilir ve temiz güç kaynakları kullanmaya ve işbirlikçi ortaklıklar aracılığıyla adil tarifeler ve maliyet dağılımı uygulamaya devam edecektir” deniyor. Bunu destekleyen raporda, kamu hizmetlerinin nükleer enerjiyi benimsemeye (Şekil 1); dağıtılmış enerji kaynaklarını entegre etmeye; beceri boşluklarını gidermek için işgücü stratejilerini uyarlamaya; ve karbon yakalama ve depolama, dengeleme ve uzaklaştırma stratejilerinde türünün ilk örneği projeleri keşfetmeye devam edeceği belirtiliyor.
Elbette, veri merkezi patlamasını çevreleyen en büyük zorluk, potansiyel olarak patlayıcı yük büyümesini tedarik etmektir. Keefe, “Bu sektörde uzun zamandır çalışıyorum ve kariyerimin ilk 34 yılında, her kamu hizmetinin temelde %2 büyüme ve işletme ve bakım maliyetlerini düşürmekle yetindiğini ve bunların bir araya gelerek ekonomiyi çalıştırdığını söylüyorum,” dedi. “Şimdi, bazı kamu hizmetleri önümüzdeki beş yıl içinde %100 büyümeden bahsediyor. Yani, bunun bu kadar hızlı değişmesi ve bir gecede olmuş gibi görünmesi akıl almaz.”
Vergi Teşvik Değişiklikleri Projeleri Riske Atabilir
Bu arada, ikinci bir Trump yönetiminin göreve başlaması, yenilenebilir enerji teşviklerinin potansiyel geri çekilmesi konusunda endişeleri artırdı. Enverus, vergi kredilerinin ABD yenilenebilir enerji sektörünün ekonomisi için temel olduğunu söylüyor.
Enverus’un bir yan kuruluşu olan Enverus Intelligence Research (EIR), raporunda dokuz teknolojide denge ekonomisini analiz ederek Enflasyon Azaltma Yasası (IRA) kredi eliminasyonunun riskini değerlendirdi ve bunları endüstrideki yerleşiklere karşı IRA teşvikleriyle ve teşviksiz olarak karşılaştırdı. Analiz edilen krediler arasında EIR, mavi hidrojen ve gelişmiş petrol geri kazanımı (EOR) projeleri için 45Q vergi kredisinin yanı sıra güneş ve kara rüzgarı için üretim vergi kredisi (PTC) ve yatırım vergi kredisinin (ITC) eliminasyon açısından en az risk altında olduğunu öne sürdü.
EIR analisti Corianna Mah, “Aşağı 48’de [kıta ABD’si], kuyrukta bekleyen güneş ve rüzgar kapasitesinin sırasıyla %76’sı ve %37’si ekonomik olarak uygulanabilir olmak için vergi teşviklerine bağımlıdır” dedi.
Sübvansiyonlar olmadan, kara rüzgarı, EOR, güneş ve mavi hidrojen teknolojileri mevcut olanlardan %29 ila %63 daha pahalıdır, ancak teşviklerle maliyetler %13 primden %35 indirime kadar değişmektedir. Raporda, “Vergi kredileri, daha fazla büyümenin maliyetleri düşüreceği ve sübvansiyonsuz rekabet güçlerini artıracağı umuduyla, bugün endüstriyle rekabet etmelerini sağlıyor” denmektedir. Mah, “Ortalama olarak, güneş projelerinin daha yüksek ortalama LCOE’ler [enerjinin eşitlenmiş maliyeti] ve rüzgardan daha düşük ortalama kapasite faktörleri nedeniyle vergi kredilerine daha fazla bağımlı olduğunu görüyoruz” diye ekledi.
Buna karşılık, yeşil hidrojen için PTC ve jeotermal için ITC, vergi kredisi ortadan kaldırma için daha yüksek risklerle karşı karşıyadır, sübvansiyonsuz denge primi aralıkları %205 ila %310 iken, sübvansiyonlu olduğunda %103 ila %135’e düşmektedir ve bu da sınırlı rekabet güçlerini vurgulamaktadır. Çöp sahası ve gübre yenilenebilir doğal gaz projeleri, krediler olmadan gönüllü pazarı geride bırakarak, potansiyel olarak bu teknolojiler için kredileri gereksiz hale getirir.
Mah, “Analizimizde, en rekabetçi projelerin, vergi öncesi dengelenmiş enerji maliyetine sahip, zaten ortalama elektrik fiyatının altında olan ve REC’lerden [yenilenebilir enerji sertifikaları] ve vergi kredilerinden gelen destek olmadan uygulanabilir olan projeler olduğunu görüyoruz. Vergi sonrası dengelenmiş enerji maliyeti ortalama elektrik fiyatının ve ortalama REC fiyatının altında olan projeler, yalnızca vergi kredilerinin varlığı nedeniyle uygulanabilirdir” dedi.
Deloitte’un ABD Yenilenebilir Enerji lideri ve Deloitte Transactions and Business Analytics LLP’de müdür olan Marlene Motyka , önümüzdeki yılın yenilenebilir enerjiler için iyi bir yıl olacağını hissetti. POWER’a verdiği demeçte, “Yenilenebilir enerjilerin genel olarak 2025’te ivmesini koruması bekleniyor” dedi. “Bu büyüyen kaynak açığını doldurmak için diğer temiz üretim seçenekleriyle gerçekten yarışıyorlar ancak teknoloji olgunluğu, daha düşük maliyet, daha yüksek modülerlik sunuyorlar ve bence bunların hepsi çok iyi ve çok olumlu şeyler” dedi.
Motyka, IRA’nın sonlandırılmasıyla ilgili tartışmalar duyduğunu kabul ederken, tam bir iptalin olası olmadığını düşünüyor. Motyka, “IRA’nın belirli hükümlerinin değiştirilebilmesi veya iptal edilebilmesi olasılığı var, ancak ülkenin birçok bölgesinin IRA’nın daha geniş ekonomik hedeflerinin ve faydalarının olumlu etkisini gördüğünü düşünüyorum ve beklenti, tamamen iptal edilmesinin olası olmaması yönünde” dedi. Özellikle nükleer ve karbon yakalama ve depolama alanlarını diğerlerinden daha az etkilenebilecek alanlar olarak gösterdi.
Potansiyel Olarak Yıkıcı Gelişmeler
Enverus, yüksek pil enerji depolama sistemi (BESS) benimsenmesi olan pazarlarda pil operasyonlarında önemli bir dönüşüm görmeyi bekliyor. Analistleri, gelir akışlarını ve şebeke dinamiklerini yeniden şekillendirebilecek yardımcı pazar ayarlamalarının gerekebileceğini öne sürdü. Texas Elektrik Güvenilirliği Konseyi’nin (ERCOT’un) pazarı, pil kapasitesinin 2023’ün başından bu yana %237 artmasıyla bu evrimin bir görüntüsünü sunuyor.
Enverus raporunda, “Pil gelirleri geleneksel olarak yardımcı hizmetlere ve enerji arbitrajına bağlıyken, artan depolama doygunluğu manzarayı değiştiriyor” deniyor. “Kapasite, yardımcı pazar uygunluğunu geride bıraktıkça, operatörler, doğal gazla çalışan üretim gibi dağıtılabilir kapasiteyle rekabet eden arbitraj odaklı modellere yönelecek. Negatif fiyatlandırma saatleri, pillerin rekabet gücünü daha da artıracak, doğal gaz santrallerini geride bırakmalarına ve teklif fiyatlarını düşürmelerine olanak tanıyacak.”
Raporda, ERCOT’un şu anda 8.374 MW işletme depolama kapasitesine sahip olduğu, 5.201 MW’ının inşa halinde olduğu ve 8.244 MW’ının imzalanmış bağlantı anlaşmalarıyla 2025’e kadar devreye gireceği belirtiliyor; bu, bugünün halihazırda doymuş seviyelerine göre %160’lık bir artış. EIR, 2025’e kadar bu ek kapasitenin enerji piyasalarını büyük ölçüde etkileyeceğini ve fiyatları düşüreceğini öngörüyor.
Enverus ayrıca gelişmiş nükleer reaktörler ve doğrudan hava yakalama (DAC) karbon yakalama projeleri için olumlu beklentiler görüyor. Analistleri nükleer projelerin enerji şebekesine entegrasyonu kolaylaştırmak ve operasyonel engelleri ele almak için önemli düzenleyici reformlar gerektireceğini kabul ederken, Enverus 2024 ADVANCE Yasası’nın gelişmiş nükleer teknolojiler, özellikle küçük modüler reaktörler için ivmeyi artırdığına inanıyor.
DAC ile ilgili olarak, raporda momentumun 2024’te İzlanda’daki Climeworks’ün Mammoth projesinin devreye alınmasından kaynaklandığı belirtiliyor (Şekil 2). Açıldığında yılda 36.000 ton CO2 (tpa) ile dünyanın en büyük DAC tesisi olmasına rağmen , bu yıl Teksas, Ector County’de faaliyete geçtiğinde 1PointFive’ın 500.000 tpa’lık Stratos tesisi tarafından gölgede bırakılacak.
Yine de DAC, Wyoming’deki Project Bison’ın geri çekilmesiyle vurgulandığı gibi, enerji yoğun yapısıyla ilişkili büyüyen zorluklarla karşı karşıya. Ek olarak, ABD Enerji Bakanlığı’nın Bölgesel DAC Hub’ları programının geleceği ve DAC için gelecekteki herhangi bir fonlama yeni yönetim altında belirsiz. Bu arada, yüksek sermaye maliyetleri ve enerji talepleri, DAC’nin şişirilmiş beklentilerin zirvesine yaklaşmasıyla önemli engeller olmaya devam ediyor, dedi Enverus.
Deloitte’tan Keefe, karbon yakalama teknolojisinin yeni veya kanıtlanmamış olmadığını, sadece şu anda maliyet açısından etkili olmadığını belirtti. Ancak, teşvikler sunulursa ve teknolojiye yatırım yapılırsa, maliyetler muhtemelen düşecektir. Keefe, güneş ve rüzgar maliyet eğrilerini ve bunların son 20 yılda nasıl azaldığını düşündü. “Kaynağınızı seçin,” diye önerdi. “Jeotermal, hidrojen veya karbon yakalama olsun, oraya ulaşabileceğimizi umuyorum ve akıllı insanlar bunu daha maliyet açısından etkili hale getirmenin yollarını bulmaya devam ediyor.”